停牌四個月的開元儀器近日拿出并購教育產業鏈資產的重組方案。公司公告稱，擬分別作價12億元、1.82億元收購恒企教育100%股權、中大英才70%股權，同時向4名特定對象定增募集不超過4.7億元配套資金，用于支付重組現金對價。

開元儀器本次重組擬采用發行股份及支付現金相結合的方式，其定增發行價為每股14.62元。其中，對恒企教育，開元儀器擬以現金支付交易對價的40%，即4.8億元，另以發行股份的方式支付交易對價的60%，即7.2億元，預計發行股份數為4924.76萬股。交易對象為江勇等7名自然人及廣發信德等9家機構。對中大英才，開元儀器擬以現金方式支付交易對價的50%，即9100萬元；另9100萬元對價則以發行股份方式支付，預計發行622.44萬股，交易對方為中大瑞澤。

相關資料顯示，恒企教育是集財務研究、財務課程開發、財務人員技能培訓、財務管理咨詢、財務應用知識推廣為一體的集團化教育機構。中大英才主營業務則為互聯網在線職業考試培訓、職業技能培訓和圖書銷售等。

財務數據方面，恒企教育2014年、2015年及2016年1月至3月對應的凈利潤分別為-429.36萬、2108.75萬、1076.07萬元；上述報告期，中大英才的凈利潤分別為305.88萬、704.65萬、190.45萬元。

估值方面，截至評估基準日(今年3月31日)，恒企教育100%股權按收益法評估價值為12.09億元，增值11.45億元，增值率為1770.48%；中大英才100%股權估值2.61億元，增值2.59億元，增值率11292.53%。

業績承諾方面，恒企教育2016年扣非凈利潤應達8000萬元，2016及2017年累計扣非凈利潤應不低于1.84億元，至2018年的三年累計凈利潤應不低于3.19億元。中大英才方面，交易對方承諾，其2016年扣非凈利潤不低于1500萬元，2016年、2017年累計扣非凈利潤不低于3500萬元，至2018年的三年累計扣非凈利潤不低于6500萬元。

開元儀器表示，本次交易前，公司主營儀器儀表制造，目前受宏觀經濟以及煤炭、鋼鐵、水泥產業增長乏力等因素的影響，營業收入呈下滑態勢，利潤亦伴隨營收出現下滑。本次交易完成后，公司主營業務將新增“教育培訓”板塊，且恒企教育和中大英才分別涉足教育培訓產業的不同領域，通過并入上市公司，上述標的公司之間將形成協同效應，有效促進業務發展。