制造業(yè)是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基。從2012年到2020年，我國制造業(yè)增加值由16.98萬億元增加到26.6萬億元，占全球比重約30%，連續(xù)多年位居全球第一。“復興號”高鐵、“天問一號”火星探測器、“北斗三號”全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)……一件件大國重器見證著我國制造業(yè)從“中國制造”到“中國創(chuàng)造”的華麗轉變。

從弱到強，從低端落后產能到高精尖科技創(chuàng)新，我國制造業(yè)正處于轉型升級的爬坡關鍵期。金融如何助力提升制造業(yè)核心競爭力，促進產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，成為近年來管理部門和金融業(yè)共同探索和努力的方向。

在政策層面，多個支持制造業(yè)高質量發(fā)展的文件落地生效，管理部門通過考核等方式要求金融機構提升制造業(yè)貸款投放規(guī)模，推動金融資源向制造業(yè)領域傾斜。在管理部門指導下，金融機構全力支持制造業(yè)發(fā)展。人民銀行數(shù)據顯示，2021年年末，制造業(yè)中長期貸款增長31.8%，比全部產業(yè)中長期貸款增速高18.1個百分點；全年新增制造業(yè)貸款1.67萬億元，同比多增3005億元。其中，高技術制造業(yè)中長期貸款增速32.8%，全年新增3643億元。

“十四五”時期，我國要推進產業(yè)基礎高級化、產業(yè)鏈現(xiàn)代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，改造提升傳統(tǒng)產業(yè)，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產業(yè)。未來金融業(yè)又該如何支持制造業(yè)繼續(xù)轉型升級？

提升匹配度 增加中長期貸款投放

近年來，金融業(yè)支持制造業(yè)發(fā)展取得積極進展，但金融業(yè)務模式與企業(yè)融資需求還不完全匹配。特別是制造業(yè)有其特有的行業(yè)周期和經營特點，融資期限結構偏中長期，而受制造業(yè)不良貸款率偏高、產業(yè)政策調整等因素影響，過去一段時間，銀行對制造業(yè)中長期貸款的投放積極性不足。

“要進一步提高中長期信貸和信用貸款比重。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼告訴《金融時報》記者，制造業(yè)企業(yè)融資需求的特點之一是貸款需求量大、用款周期長。因此，要創(chuàng)新中長期信貸產品，優(yōu)化制造業(yè)企業(yè)債務期限結構。此外，還要破除對抵押擔保限制，將商標、專利等作為授信依據，開發(fā)更多信用貸款產品，滿足中小制造業(yè)企業(yè)需求。

增加中長期貸款是推動制造業(yè)優(yōu)化升級，增強技術創(chuàng)新能力的必要舉措。中南財經政法大學數(shù)字經濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《金融時報》記者采訪時表示，我國制造業(yè)正處于轉型階段，勞動力和原料成本上漲，促使制造業(yè)通過技術轉型升級破局，而這恰恰需要長期資金支持。對于銀行而言，投放長期信貸也可以穩(wěn)定自身業(yè)績預期。

企業(yè)有需求，政策有部署。增加中長期貸款被視為解決制造業(yè)融資問題的關鍵。人民銀行充分發(fā)揮宏觀審慎評估考核激勵作用，推動銀行業(yè)金融機構單列制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術改造貸款規(guī)模，實施優(yōu)惠的內部資金轉移價格，適當提高風險容忍度，增加制造業(yè)中長期貸款投放。銀保監(jiān)會也要求，重點增加對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)和產業(yè)鏈供應鏈自主可控的中長期信貸支持。

商業(yè)銀行也在積極行動。比如，工商銀行推出專項貸款規(guī)模、內部資金轉移價格激勵、經濟資本計量優(yōu)化、貸款利率優(yōu)惠、審批綠色通道等一系列保障措施，引導全行金融“活水”精準澆灌制造業(yè)。光大銀行通過配置專項信貸規(guī)模，開辟審批、定價綠色通道，提供資金成本優(yōu)惠等舉措支持先進制造業(yè)發(fā)展壯大。經初步統(tǒng)計，截至2021年年末，該行制造業(yè)中長期貸款余額1376億元，比年初增長46%。

解決“卡脖子”問題 培育“專精特新”企業(yè)

2021年，全球集成電路制造產能持續(xù)緊張，多個行業(yè)面臨“缺芯”問題，特別是汽車產業(yè)受沖擊最大，國內多家車企因此減產或短期停產。汽車“缺芯”固然受疫情等多方面因素影響，但由此暴露出的問題依然值得深思——我國制造業(yè)體量連續(xù)多年處于全球領先地位，但在核心芯片、傳感器等關鍵技術領域仍處于受制于人的局面。

為解決關鍵技術領域的“卡脖子”問題，“專精特新”企業(yè)被寄予厚望。董希淼表示，“專精特新”企業(yè)掌握行業(yè)性尖端技術，培育和發(fā)展這類企業(yè)有助于增強我國信息科技產業(yè)安全性，提高科技自主創(chuàng)新和發(fā)展能力，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。

那么，支持“專精特新”企業(yè)，監(jiān)管部門和金融機構又應從何處著手？銀保監(jiān)會政策研究局負責人葉燕斐此前在新聞發(fā)布會上表示：一是引導銀行機構注重小微企業(yè)“硬”的方面，比如資產規(guī)模、資金實力；同時，更注重“軟”的競爭力，比如，產品質量、企業(yè)品牌、知識產權價值和技術力量。二是引導銀行機構在期限方面盡可能和“專精特新”企業(yè)生產經營周期相匹配，鼓勵增加長期產品投放。三是引導銀行機構盡可能增加信用貸款。四是在抵質押方面，除了傳統(tǒng)不動產抵押，盡可能引入知識產權、品牌、應收賬款和其他動產抵質押。五是引導金融機構，特別是推動地方政府為優(yōu)質“專精特新”小微企業(yè)提供政府性擔保或風險補償。六是引導保險公司為首臺（套）設備和首批次材料提供保險。

在管理部門引導下，銀行業(yè)不斷創(chuàng)新產品和服務模式，強化對“專精特新”企業(yè)的專門服務。中信銀行推出的“科創(chuàng)e貸”就是其中典型代表。

濟南廣盛源生物科技有限公司是一家致力于動物保健品研發(fā)、生產和銷售的山東省級“專精特新”小微企業(yè)。臨近年末，企業(yè)研發(fā)生產需要購買原材料，面臨資金緊張困難。了解到企業(yè)融資需求后，中信銀行濟南分行為該公司及時發(fā)放了一筆300萬元“科創(chuàng)e貸”，解決了企業(yè)資金緊張難題。據了解，“科創(chuàng)e貸”是中信銀行面向“專精特新”小微企業(yè)推出的專屬金融服務，具有全線上、純信用、隨借隨還等特點。

中信銀行相關負責人表示，多年來，該行持續(xù)加強對高端制造業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)、引領性產業(yè)、“卡脖子”領域的金融支持力度。截至2021年11月末，該行戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款余額3023億元，較年初增加1198億元，增幅達65.7%，對“專精特新”“小巨人”企業(yè)的服務覆蓋率達20%。

創(chuàng)新服務模式 供應鏈金融發(fā)揮大作用

廈門允發(fā)鋼管工業(yè)有限公司主要制造銷售機械電子設備、開關控制設備，作為廈門寶鋼的長期合作伙伴和下游經銷商，公司不愁業(yè)務訂單，但受回款周期長等因素影響，為流動資金犯了難。光大銀行“陽光e鋼貸”產品正好派上了用場。從企業(yè)開戶到簽署合同，光大銀行可以在1個月的時間里處理完企業(yè)的融資申請并成功放款。

據悉，“陽光e鋼貸”是光大銀行聯(lián)合中國寶武集團共同為鋼鐵生態(tài)圈建設打造的普惠金融創(chuàng)新產品。光大銀行通過與寶武鋼鐵控股子公司歐冶金服進行系統(tǒng)對接，實現(xiàn)了授信申請、審批、簽約、提款、還款等全流程線上化運作，基于小微企業(yè)客戶與寶武鋼鐵間的真實業(yè)務訂單，解決了寶武鋼鐵集團旗下各地區(qū)銷售公司和鋼材加工中心的下游小型、微型經銷商的融資需求。目前，已經有約50家寶武鋼鐵生態(tài)圈下游經銷商與光大銀行展開合作，累計提款約500筆。

“抓住核心企業(yè)，就能解決一串企業(yè)的融資難題”。制造業(yè)上下游企業(yè)眾多，在參與產業(yè)鏈中逐步形成高度互補、相互合作的產業(yè)體系。開展供應鏈金融可謂“一招棋活，滿盤生輝”。近年來，在管理部門支持下，多家銀行機構積極探索供應鏈金融業(yè)務，以制造業(yè)供應鏈核心企業(yè)為切入點，為產業(yè)鏈上下游企業(yè)設計個性化、綜合化的金融服務產品。有的銀行還利用物聯(lián)網、區(qū)塊鏈等新一代信息技術，完善風控技術和模型，有效提高了供應鏈金融服務的精準度、覆蓋面和便利性。

圍繞供應鏈金融服務如何進一步改革創(chuàng)新，銀保監(jiān)會深化供應鏈融資改革專題會議指出，鼓勵銀行機構圍繞實體經濟需求提供精準金融服務。在保障數(shù)據安全性和風險控制獨立性的前提下，通過科技賦能，破解動產質押、產品驗證、風險監(jiān)控等方面的難點痛點，避免資金脫實向虛。另外，要強化風險管理，督促銀行機構加強行業(yè)研究，開展全產業(yè)鏈風險監(jiān)測和企業(yè)授信管理，堅持交易背景真實，防控信息科技應用風險，嚴防擔保鏈、擔保圈風險。